V zadnjem času sem tolikokrat slišal, da je bil 15. avgusta 1971 monetarni sistem Bretton Woods preklican, potem ko so ZDA zamudile z zavrnitvijo menjave dolarjev za zlato, kar je postalo dolgočasno. Ker pa povsod in povsod govorim posebej o finančnem modelu Bretton Woodsa, je prišel čas, da to situacijo razložim bolj ali manj podrobno.
Tako so leta 1913 ZDA sprejele zakon o "zveznih rezervah", ki je zagotavljal nadzor nad emisijami in denarnim obtokom s strani posameznikov (upravičencev do bančnega sistema). Ta trenutek lahko imenujemo točka dokončne tvorbe "zahodnega" globalnega projekta, ki je bil v tistem trenutku še v fazi omrežja.
Mimogrede, takoj bom odgovoril različnim kritikom, da naj bi bil Fed državna struktura, saj njegovo vodjo imenuje ameriški predsednik (s soglasjem kongresa). Dejansko svet guvernerjev Fed sestavljajo ne samo člani, ki so bili imenovani za predsednika (od tega jih je 4 ali 5), temveč tudi rotirajoči se predsedniki rezervnih bank (skupaj 12), med katerimi je vedno več kot polovica sveta guvernerjev. In rezervne banke so zasebne, zato država nima kontrolnega deleža.
Takrat je bil dolar še vedno privezan na zlato (kot lahko vidimo, to še zdaleč ni specifičnost modela Bretton Woods), zato jih je bilo težko natisniti neposredno, brez omejitev, da bi zadovoljili interese bankirjev. Zato je bila med "veliko" depresijo uporabljena drugačna shema, ki je omogočila prerazporeditev sredstev v korist bankirjev, ki bi lahko skoraj v neomejenem obsegu dobili posojilo. Prejeli so jih, odkupili zanimiva sredstva, nato pa je Fed odvečno likvidnost odstranil z denarnega trga. Z drugimi besedami, Fed je dejansko odmeril poseben davek vsem lastnikom denarja v korist svojih upravičencev.
Kljub temu pa je bil takrat delež finančnikov pri prerazporeditvi dobička omejen, največ 5% njegovega celotnega obsega. Težava je bila v tem, da so bankirji potrebovali emisijo in da so jo izumili čudovito orodje: model Bretton Woods. Njegov pomen je bil preprost: dolar je moral postati glavna svetovna valuta in nadomestiti druge regionalne valute v rezervah in obtoku. Prav zato je bila izvedena reforma svetovnih financ v Bretton Woodsu.
Na prvi stopnji je zadeval le zahodni svet (ZSSR je sodelovala na konferenci in podpisovala dokumente, vendar jih potem ni ratificirala, leta 1950 pa je bil preklican rubljevdolarski zatič, privezan na zlato). Kot rezultat tega se je oblikoval kolosalni vir emisij v dolarjih (katerega krog obtoka se je močno povečeval), kar je upravičencem FRS omogočilo, da to emisijo legalizirajo kot svoj dobiček.
Gospodarski pomen te operacije je bil, da je bila celotna Zahodna Evropa (iz katere se je začel postopek pretvorbe dolarja v svetovno valuto) leta 1945 gora zdrobljenih opek. In četudi so bile zgrajene tovarne (in so bile zgrajene), ni bilo nikogar, ki bi prodal svoje izdelke. In trik je bil v tem, da niso bili odprti samo načrti Marshall (torej dolarske naložbe!), Ampak so bili tudi ameriški trgi odprti za države zahodne Evrope. Na katerem bi lahko pridobili dobiček, prodajte svoje blago. Ampak! Samo za dolarje.
V skladu s tem je bilo že mogoče proti tem dolarjem (imenovanim "evrodolarji") izdati nacionalne valute (pod nadzorom institucij Bretton Woods, MDS, Svetovne banke in GATT, ki so pozneje spremenili ime v STO) in z njimi izplačevati plače, kar zagotavlja domače povpraševanje … Toda celoten model je lahko deloval le zato, ker je takrat ameriški delež v smislu porabe in proizvodnje znašal več kot 50% svetovnega.
Promocijski video:
Nato se je ta shema ponovila za Japonsko in Tajvan (po letu 1949, razglas socialistične LRK), za Južno Korejo in Hong Kong ter na koncu tudi za Kitajsko. Mimogrede, povsem napačno je primerjati rast Kitajske in ZSSR: če bi ZSSR dobila dostop do ameriških trgov, bi bila gospodarska rast v njej kolosalna. Toda niti ZSSR niti Rusija nista dobila dostopa do ameriških trgov.
Po krizi v 70. letih (ki je bila povezana z dejstvom, da so bila vsa potencialna področja širitve dolarja izčrpana in se je delež finančnega sektorja v prerazporeditvi dobička v ZDA povečal na 25%), je začetna politika Reaganomics dala model Bretton Woods dokončno obliko.
Zdaj je izgledala tako. Po eni strani so nadnacionalne banke na račun dolarjev za emisije vlagale v države s poceni delovno silo, kar je omogočilo tamkajšnjo proizvodnjo poceni izdelkov. Po drugi strani je bilo na račun enakih dolarjev za emisije zasluženo zasebno povpraševanje v ZDA (in drugih državah zahodnega sveta), kar je omogočilo dramatično dvig življenjskega standarda prebivalstva in oblikovanje prevladujočega družbenega sistema "srednjega" razreda, oblikovanje stabilnega stereotipa o vedenju potrošnikov.
Od leta 1981 do 2008 se je povprečni dolg gospodinjstev v ZDA povečal s 60-65% realnega razpoložljivega dohodka na več kot 130%. Hkrati so se stroški servisiranja tega dolga nenehno zniževali, saj so stroški posojila padali (diskontna stopnja Feda za isto obdobje je padla z 18% na praktično 0). Hkrati je kupna moč povprečne plače v ZDA na ravni poznih petdesetih let. Toda delež finančnega sektorja v smislu prerazporeditve dobička v njihovo korist se je povečal na 50% (in v nekaterih trenutkih se je povzpel še višje).
Do leta 2008 so razmere postale kritične: državljani "razvitih" držav porabijo konstantno več, kot dejansko zaslužijo, zasebni dolg je previsok, zato ga je nemogoče refinancirati z nizkimi stopnjami. Sistem Bretton Woods je slep. Mimogrede, rad bi vas opozoril na dejstvo, da ta sistem nima nobene zveze z mehanizmom menjave valut.
Kljub temu institucije Bretton Woods (IMF, WTO, Svetovna banka, bonitetne agencije, povezane z njimi, svetovalna in revizijska podjetja) še naprej strogo zahtevajo skladnost s pravili, ki jih sprejmejo. Zlasti umik proračunskega denarja iz ruskega gospodarstva (tako imenovano "proračunsko pravilo", po katerem se vsi prihodki od nafte zaradi preseganja svetovnih cen nad določeno stopnjo usmerjajo zunaj države), prepoved omejevanja špekulacij z valuto, restriktivna denarna politika - to so vse zahteve MDS.
Težava celotnega sistema je ta, da v svetu ni več sposoben zagotoviti gospodarske rasti. Emisije ne povzročajo več rasti, poleg tega pa se kapital že več kot 10 let na svetu ne reproducira. Bankirji ne bi bili zelo zaskrbljeni zaradi tega, če bi imeli nadzor nad izdajateljsko institucijo, a reforma svetovnih financ v Bretton Woodsu leta 1944 ni bila končana, Fed je ostal v pristojnosti države. Bankers so poskušali v teh letih spremeniti to stanje, zlasti leta 2011, vendar jim to ni uspelo (zlasti zaradi znamenitega primera Strauss-Kahn). In danes novi predsednik Trump aktivno poskuša zrušiti vodstvo Feda in ga izvleči iz nominalnega nadzora bankirjev.
Na splošno lahko danes rečemo, da je model svetovnih financ Bretton Woods končal svojo zgodovino in najpomembnejše vprašanje, ki se postavlja hkrati: kakšen bo novi model. Toda to je tema za drug članek.
Odzivi na kritike
Sistem mednarodnih naselij je globoko drugoten, finančni in ekonomski model Bretton Woodsa je bil ustvarjen za reševanje drugih težav. Glavne so:
- legalizacija premijskih deležev za nadnacionalne banke;
- prerazporeditev realnih sredstev in dobička iz njih v korist nadnacionalnih bank (delež finančnega sektorja v prerazporeditvi dobička v ZDA se je povečal s 5% na 50%);
- pridobivanje instrumentov pravnega nadzora nad ideologijo in izobraževalnim sistemom po vsem svetu.
To so naloge skupine B. sistem se v prvi vrsti odloči, niso pa legalizirani, da ne rečem tabu. In obstaja še ena zelo pomembna točka, ki je delno legalizirana: b.-v. sistem zagotavlja rast svetovnega gospodarstva. Pravzaprav prav nemožnost zagotavljanja rasti povzroča močno željo po svetovnih litasih, da bi se spopadli z drugimi tremi točkami, zato so se v zadnjih letih postopoma umaknili iz tabeliranja. Zaenkrat pa le na elitni ravni. In prav to je glavni dejavnik uničenja b.-w. sistemov. Za vsak slučaj: model se od sistema razlikuje približno na enak način, kot se risba razlikuje od končnega izdelka.
Mesto dolarja na svetu je bilo določeno z velikostjo ameriškega gospodarstva, ko je nekoč to gospodarstvo predstavljalo več kot 50% sveta. Danes je to manj kot 20% (glede na BDP) in le tretje največje (po Kitajski in EU). Mesto dolarja je določilo dejstvo, da je na njem B.-V. sistem, ki je zagotavljal gospodarsko rast. Brez rasti - dolar je začel težave. Bitje določa zavest, ne obratno.
Ali kdo reče, da so ZDA glavni upravičenci? Ne, ZDA dobivajo le svoj delež, tako kot vsi drugi, le posredno. Glavni upravičenec v tem procesu je elita zahodnega projekta, nadnacionalni finančniki, prek katerih poteka legalizacija izdaje. Nacionalne elite ZDA in nadnacionalni finančniki so danes hudi sovražniki, ki se borijo za življenje in smrt! Torej je povsem možno, da bodo ZDA postale glavna žrtev tega boja.
Pravilno razumete, kako se izdaja kredita razlikuje od denarne izdaje, vendar je odkritje drugega od drugega napaka. Živi primer je kriza leta 2008 - multiplikatorja kreditov ne morete povečevati v nedogled.
V razmerah nestabilnosti ljudje bežijo pred najbolj likvidna sredstva, torej na dolar. Toda to je samo, dokler je kriza. Ne pozabite, da je glavni problem pomanjkanje gospodarske rasti. In za nevsiljive. sistem je treba preklicati. Takoj, ko bo preklicana, se bodo začeli znebiti dolarja. Povsod. Razen seveda same dolarske cone. Mimogrede, zelo zanimivo vprašanje je, kako se bodo odločili na "novem" bretonskem Woodsu, kaj storiti z dolarji, ki so zunaj nove dolarske cone? Ali jih bom sprejel in kako?
In to je že liberalna propaganda, primerjajte jo z izjavo profesorja Nightingale. MDS v celoti določa našo denarno, devizno in fiskalno politiko. Tisti, ki to zavračajo, bodisi delajo za mednarodni bančni lobi (na primer z denarjem Soroša ali Hodorkovskega), bodisi za ruske liberalne strukture, bodisi popoln idiot.
Avtor: MIKHAIL KHAZIN